Moving average
Ein klassischer Indikator der technischen Analyse
Erscheinungsbild des Indikators.
Beschreibung
Der wichtigste Unterschied der Custom-Version des Indikators besteht darin, dass standardmäßig zwei gleitende Durchschnitte angezeigt werden, ein "schneller" und ein "langsamer". Der Raum zwischen ihnen wird je nach aktuellem Trend grün oder rot gefüllt. Der Nutzer kann verschiedene Glättungsvarianten (SMA, EMA, VWMA usw.) sowie die Datenquelle für die Berechnung des gleitenden Durchschnitts wählen.
Anwendungsfälle
Der gleitende Durchschnitt (Moving Average) ist der einfachste Indikator zur Bestimmung der Trendrichtung. Vereinfacht gesagt addiert dieser Indikator der technischen Analyse alle Preise der vorherigen Perioden und teilt sie durch die Anzahl der Perioden.
Für die Berechnung des gleitenden Durchschnitts werden verschiedene Methoden verwendet:
- Einfach (arithmetisches Mittel, SMA)
- Exponentiell (EMA)
- Gewichtet (WMA)
- Volumengewichtet (VWMA)
- Nach Open Interest gewichteter gleitender Durchschnitt (OIWMA)
- Lineare Regression (LSMA)
Aus dieser Mittelung entsteht eine Linie der Durchschnittspreise, die entweder steigt (Aufwärtstrend), fällt (Abwärtstrend) oder auf der Stelle schwankt (Balance-Phase). Der gleitende Durchschnitt glättet die Preise und entfernt scharfe Schwankungen.
Länge und Berechnungsmethode des gleitenden Durchschnitts müssen für verschiedene Instrumente und Timeframes empirisch gewählt werden.
Die wichtigsten Anwendungsfälle gleitender Durchschnitte:
- Bestimmung der Trendrichtung
- Bestimmung von Unterstützungs- und Widerstandspunkten
- Kreuzungen des gleitenden Durchschnitts mit dem Preis
- Kreuzungen des schnellen und des langsamen gleitenden Durchschnitts
- Die Bestimmung der Trendrichtung ist eine der Kernfunktionen gleitender Durchschnitte. Gleitende Durchschnitte sind nachlaufende Indikatoren, das heißt, sie sagen keine Trendwende voraus, sondern bestätigen den bestehenden Trend. Wie Sie im Chart sehen, befindet sich der Preis des Assets in einem Aufwärtstrend, wenn der Preis über dem langsamen gleitenden Durchschnitt liegt und dieser selbst nach oben zeigt. Umgekehrt bestätigt ein Preis unter einem nach unten gerichteten langsamen gleitenden Durchschnitt einen Abwärtstrend.
Bestimmung der Trendrichtung mit dem langsamen gleitenden Durchschnitt.
- Eine weitere verbreitete Verwendung gleitender Durchschnitte ist die Bestimmung potenzieller Preisunterstützungen. Ein Preisrückgang wird oft dort gebremst, wo der gleitende Durchschnitt verläuft. Außerdem ist von wichtigen langen gleitenden Durchschnitten ein Rebound möglich, doch dafür braucht es die Bestätigung durch andere technische Indikatoren, zum Beispiel den RSI im überverkauften Bereich.
Unterstützungspunkte am langsamen gleitenden Durchschnitt mit Bestätigung durch den RSI.
- Liegt der Preis des Assets unter dem langsamen gleitenden Durchschnitt, kann es recht schwierig sein, sich darüber zu etablieren. Der MA wird dann zum Widerstand und von Tradern als Zeichen für die Gewinnmitnahme genutzt. In diesem Fall können gleitende Durchschnitte auch als Einstiegspunkte für eine Short-Position betrachtet werden, da der Preis oft von dieser Marke nach unten abprallt und weiter fällt.
Widerstandspunkte am langsamen gleitenden Durchschnitt lassen sich für den Einstieg in eine Short-Position nutzen
- Das Grundprinzip der Analyse dieses Trendindikators ist die Betrachtung der Lage des Preischarts relativ zur Mittellinie (MA). Liegt der Preis über dem Durchschnitt, ist die aktuelle Lage besser als erwartet, und am Markt überwiegt bullische Stimmung. Fällt der Preis dagegen unter die Linie des gleitenden Durchschnitts, ist das ein Signal, dass sich die Erwartungen des Marktes nicht erfüllt haben und die Bären den Markt dominieren. Die Kreuzung von MA und Preis kann somit zum Signal für einen Trade werden: Kreuzt der Preis von unten nach oben, ergibt das ein Kaufsignal, von oben nach unten ein Verkaufssignal.
Der Preis kreuzt den langsamen gleitenden Durchschnitt von unten nach oben - Kaufsignal.
Der Preis kreuzt den langsamen gleitenden Durchschnitt von oben nach unten - Verkaufssignal.
- Zeigt der Markt starke Volatilität, eignet sich die Kreuzung von zwei oder mehr gleitenden Durchschnitten mit unterschiedlichen Perioden besser für die Analyse. Das Prinzip, ein Handelssignal aus der Kreuzung zweier Durchschnitte zu gewinnen, entspricht dem Prinzip der Kreuzung eines gleitenden Durchschnitts mit dem Preischart, nur dass hier statt des Preischarts der zweite gleitende Durchschnitt steht. Ein Kaufsignal ist somit die Kreuzung des langsamen gleitenden Durchschnitts von unten nach oben durch den schnellen, ein Verkaufssignal die Kreuzung von oben nach unten.
Nutzung der Kreuzung des schnellen und des langsamen gleitenden Durchschnitts für den Einstieg in Long- und Short-Positionen.
Zu beachten ist außerdem, dass gleitende Durchschnitte bei einer Eröffnung mit einer Gap nach oben oder unten falsche Kauf- oder Verkaufssignale geben können, da sie nachlaufende Indikatoren sind.
Gleitende Durchschnitte sollten nicht in der Balance-Phase des Preises eingesetzt werden, da dieser nachlaufende Indikator dann viele falsche Signale liefert.