Liquidation Forecast

Ein Indikator in einem eigenen Panel: die Wahrscheinlichkeit, dass es bei dem Instrument in den nächsten 15, 60 oder 240 Minuten mindestens eine Zwangsliquidation gibt. Er beantwortet „wann“, nicht „wohin“.

Was das ist

Liquidation Forecast ist die zweite Hälfte des Liquidationsmodells. Liquidation Map zeigt, wo im Preis die erzwungenen Ausstiege liegen. Liquidation Forecast zeigt, wie wahrscheinlich es ist, dass der Liquidationsfluss dieses Instruments in den nächsten Minuten überhaupt erwacht.

Der Indikator heißt [SFM] Liquidation forecast, im Chart ist er mit [SF] Liq Forecast beschriftet. So fügen Sie ihn hinzu: Schaltfläche Indicators im Chart → Suche nach „Liquidation forecast“.

• Tarif: Pro und Max. Auf Free zeichnet der Indikator nur Bars, die älter als 6 Stunden sind, die neuesten Bars bleiben leer.
• Börsen: Binance und Hyperliquid. Jede Börse hat ihr eigenes Modell: Der Liquidationsfluss von Binance und Hyperliquid kommt in unterschiedlicher Form, und ihre Merkmale liegen auf unterschiedlichen Skalen.
• Wo er gezeichnet wird: in einem separaten Panel unter dem Chart, Skala in Prozent. Nicht über den Kerzen: Wahrscheinlichkeit und Preis auf einer Achse würden nur verwirren.

Dieselbe 15-Minuten-Wahrscheinlichkeit steht in der Spalte 15m des Screeners Liquidation Spike. Der Screener zeigt sie für den ganzen Markt auf einmal, der Indikator die Historie für ein Instrument.

Was er zeichnet

Drei Linien, eine pro Horizont. Der Wert ist die Wahrscheinlichkeit mindestens einer Liquidation innerhalb des Horizonts, in Prozent.

Linie	Farbe	Stärke	Standard
Wahrscheinlichkeit über 15 Min.	hellblau	2	an
Wahrscheinlichkeit über 60 Min.	violett	1	aus
Wahrscheinlichkeit über 240 Min.	türkis	1	aus

Die Farben sind absichtlich kühl. Rot und Grün bedeuten auf der Plattform die Seite des Ausstoßes, und die Wahrscheinlichkeit sagt weder etwas über die Seite noch über die Preisrichtung.

Der Wert eines Bars ist die Prognose bei seinem Schluss: Innerhalb des Bars wird die letzte Minute genommen, nicht der Durchschnitt. Die Prognose wird einmal pro Minute neu berechnet.

Eine Lücke in der Linie bedeutet „nicht berechnet“, nicht null. Gab es für eine Minute kein Modell, keine saisonale Basis oder keine Volatilität, wird der Punkt ausgelassen. Eine Null im Chart wäre ein sicheres „es passiert nichts“ dort, wo das Modell einfach nichts weiß.

Einstellungen

Parameter	Typ	Standard	Was er tut
Horizont 15 Min.	Checkbox	an	Zeigt die 15-Minuten-Linie
Horizont 60 Min.	Checkbox	aus	Zeigt die 1-Stunden-Linie
Horizont 240 Min.	Checkbox	aus	Zeigt die 4-Stunden-Linie

Welchen Horizont wählen

Das hängt vom Instrument ab, deshalb bleibt die Wahl Ihnen überlassen.

• Liquide Instrumente (BTC, ETH, SOL und ähnliche) — beobachten Sie 15 Minuten. Über eine Stunde und erst recht über vier Stunden gibt es bei ihnen fast immer mindestens eine Liquidation: Die Linie stößt an die Decke und unterscheidet nichts.
• Dünne Instrumente — umgekehrt, schalten Sie 60 oder 240 Minuten ein. Über 15 Minuten ist ihre Wahrscheinlichkeit fast immer niedrig, und die Unterschiede zeigen sich auf dem längeren Horizont.

Wie er berechnet wird

Es gibt ein Modell für alle Instrumente einer Börse. Nur die Eingabe ist instrumentspezifisch: seine saisonale Basis, Volatilität und der jüngste Fluss.

Für jede Minute und jeden Horizont $h$ (15, 60, 240 Minuten) werden fünf Merkmale genommen:

Merkmal	Was es ist
$x_1 = \ln(1 + B_h)$	Erwartetes Liquidationsvolumen über den Horizont nach der saisonalen Basis des Instruments, $
$x_2 = \ln \sigma_{60}$	Volatilität der Minutenrenditen über die letzte Stunde
$x_3 = \ln(1 + L_{60})$	Liquidationsvolumen über die letzte Stunde, $
$x_4 = \ln(1 + A)$	Wie viele Minuten seit der letzten Liquidation vergangen sind, höchstens 1440
$x_5 = \ln(1 + L_{15})$	Liquidationsvolumen über die letzten 15 Minuten, $

Die saisonale Basis ist der erwartete Fluss des Instruments zu dieser Tagesstunde, getrennt für Werktage und Wochenenden. Wie sie aufgebaut ist, beschreibt der Artikel Liquidation Spike.

Aus den Merkmalen liefert eine logistische Regression eine Rohwahrscheinlichkeit:

$$z = a_0 + \sum_{i=1}^{5} a_i x_i, \qquad p_{\text{raw}} = \frac{1}{1 + e^{-z}}$$

Danach durchläuft die Rohwahrscheinlichkeit eine Kalibrierung — eine monotone stückweise lineare Korrektur $p = C(p_{\text{raw}})$. Die logistische Regression ordnet Minuten gut, aber ihr Niveau kann von der tatsächlichen Häufigkeit der Ereignisse abweichen. Die Korrektur verschiebt das Niveau und lässt die Reihenfolge unverändert. Die Koeffizienten $a_i$ und die Korrektur werden auf der Historie für jeden Horizont separat angepasst.

Wie weit Sie ihm vertrauen können

• Kalibrierung. In einem ruhigen Markt stimmen die versprochenen Prozente mit der eingetretenen Häufigkeit mit einem Fehler von etwa einem Punkt überein: Von den Minuten mit einer Prognose von 30 % gab es in etwa 30 % eine Liquidation. In einer marktweiten Kaskade wächst der Fehler etwa um das Dreifache: Das Modell betrachtet ein Instrument und sieht keinen Regimewechsel des gesamten Marktes.
• Ranking. Im Test unterscheidet das Modell Minuten vor einer Liquidation von ruhigen besser als zufälliges Raten: AUC 0,68–0,78, sowohl bei großen als auch bei den dünnsten Instrumenten. Das ist ein moderates Ergebnis, keine präzise Prognose.
• Das erwartete Volumen wird nicht angezeigt. Das Modell berechnet es ebenfalls, aber es ist nur bei dichten Instrumenten verlässlich: $R^2$ 0,44 bei den liquidesten gegenüber 0,09 bei dünnen. Eine Linie, die für ein Fünftel des Marktes stimmt, würde mehr schaden als nützen.

Was der Indikator nicht zeigt

• Die Preisrichtung. Eine hohe Wahrscheinlichkeit bedeutet, dass ein Liquidationsfluss wahrscheinlich kommt. Wessen Positionen ausgestoßen werden und wohin der Preis danach geht, sagt das Modell nicht voraus.
• Die Seite des Ausstoßes. Longs oder Shorts — sehen Sie in Liquidation Map und im Feed der Liquidationen nach.
• Die Größe. Eine kleine Liquidation und eine Kaskade über eine Million sind für diese Wahrscheinlichkeit dasselbe Ereignis.

tipp

Eine Kombination für die Arbeit: Liquidation Spike findet ein Instrument, dessen Fluss bereits über der Norm liegt, Liquidation Forecast zeigt, ob es heiß bleibt, und Liquidation Map, in welchem Abstand Sie den Stop setzen.