Ein Indikator für die Sensitivität eines Vermögenswerts oder Portfolios im Vergleich zum Markt.
Erscheinungsbild des Indikators.
Der Alphakoeffizient (α, Alphafaktor) ist ein für einen Vermögenswert berechneter Indikator, der die Portfoliorendite mit der Benchmark-Rendite verknüpft.
Der Alphafaktor (α) wird anhand der folgenden Formel berechnet:
$$ α=R-(R_F+β×(R_M-R_F) $$
wobei $R$ die Rendite des Vermögenswerts, $R_F$ der risikofreie Zinssatz, $R_M$ die Benchmark-Rendite und $β$ der Beta-Koeffizient ist.
Der Beta-Koeffizient$β$) zeigt die Empfindlichkeit des Preises eines einzelnen Vermögenswerts gegenüber dem Wert des Indexes an.
<aside> 💡 Ein Betawert von 2 bedeutet zum Beispiel, dass der Kurs eines Wertpapiers um 2 Prozent steigt, wenn der Index um 1 Prozent steigt.
</aside>
Ein negativer Wert des Beta-Koeffizienten zeigt eine umgekehrte Beziehung zwischen der Kursänderung eines Wertpapiers und dem Wert des Index an. Ein Beta-Koeffizient von Null bedeutet, dass es keine Beziehung zwischen der Kursänderung des Wertpapiers und dem Index gibt.
Der Beta-Koeffizient$β$) wird nach der folgenden Formel berechnet:
$$ β=\dfrac{\sum_{k=2}^N(ΔI^k×ΔP^k)-(\sum_{k=2}^N{ΔI^k×\sum_{k=2}^N}ΔP^k)}{\sum_{k=2}^N(ΔI^k)^2-(\sum_{k=2}^NΔI^k)^2/(N-1)} $$
Die Sharpe Ratio ist ein Indikator, der den durchschnittlichen Ertrag über dem risikofreien Zinssatz geteilt durch die Einheit der Volatilität oder des Gesamtrisikos enthält.
Die Sharpe Ratio wird nach der folgenden Formel berechnet:
$$ β=\dfrac{R_p-R_F}{σ_p} $$
Dabei ist $R_p$ die Rendite des Vermögenswerts, $R_F$ der risikofreie Zinssatz, $σ_p$ die Volatilität des Vermögenswerts.
Die Indikatoren sind Oszillatoren. Der Benutzer kann die gewünschten Werte für jedes Argument des Modells festlegen.